Hasselhoff war von 1989 bis 2006 mit der Schauspielerin Pamela Bach verheiratet, mit der er die beiden Töchter Taylor-Ann und Hayley-Amber hat. Am 12. Januar 2006 wurde in Los Angeles offiziell die Scheidung beantragt (näheres siehe unten). Die Familie wohnte in Los Angeles, Kalifornien. Von 1984 bis 1989 war David Hasselhoff mit der Schauspielerin Catherine Hickland verheiratet.
1989 gelang ihm mit dem von Jack White geschriebenen und produzierten Erfolgstitel "Looking for Freedom" der Durchbruch als Sänger. Von der seriösen Musikpresse auch hierzulande längst ignoriert, wird seine Beliebtheit als Sänger seit dem Ende der 80er Jahre in Deutschland von vielen Amerikanern als immer noch aktuell und amüsant empfunden, und ist daher häufig Bestandteil von Comedy mit deutschem Bezug. So singt er beispielsweise in der Teenagerklamotte "Eurotrip" in schlechtem Deutsch das alte Peter Maffay-Lied „Du“.
David Hasselhoff bringt sich gern selbst mit dem Fall der Berliner Mauer in Verbindung. Seiner Meinung nach wurde die deutsche Wiedervereinigung erst durch seinen Titel "Looking for Freedom" möglich.
1996 erhielt Hasselhoff einen Stern auf dem Walk of Fame in Hollywood. Einen großen Traum verwirklichte sich Hasselhoff, als er im Jahr 2000 am Broadway in New York im Musical Jekyll und Hyde die Hauptrolle übernahm. Ab dem 16. Juli 2004 spielte Hasselhoff drei Monate die Hauptrolle des Billy Flynn, in der Londoner Westend Produktion des Musicals „Chicago“. In den vergangenen Jahren kam er durch Vorfälle im Zusammenhang mit Alkohol in die Schlagzeilen.
Anfang Oktober 2004 hieß es, Hasselhoff bereite sein musikalisches Comeback vor und würde zu diesem Zweck mit dem Rapper Ice-T ein Rap-Album aufnehmen. Dies entpuppte sich jedoch schnell als Gerücht und wurde dementiert. 2006 wollte Hasselhoff auf Konzerttournee in Australien gehen - die Tour wurde jedoch kurzfristig auf unbestimmte Zeit verschoben. Sein Album "The night before Christmas" platzierte sich im Dezember 2005 in den Top 100 der australischen Charts. 2006 kommt Hasselhoff in die Kinos, er hat neben Adam Sandler eine Rolle in der Komödie "Click", außerdem will er 2006 angeblich Knight Rider endlich auf die große Leinwand bringen.
Im Januar 2006 reichte Hasselhoff die Scheidung von seiner Frau Pamela Bach ein. Er beantragte das gemeinsame Sorgerecht und sprach seinen beiden Kindern Taylor-Ann und Hayley-Amber Unterhalt zu. Grund für die Trennung sind nach Angaben von Hasselhoffs Sprecherin Judy Katz "unüberwindbare Differenzen". Einen Tag später reichte auch seine Frau die Scheidung ein. Sie beantragte jedoch das alleinige Sorgerecht für die gemeinsamen Kinder und will ihrem Ehemann ein angemessenes Besuchsrecht zugestehen. Allerdings sollen die Besuche unter Aufsicht stattfinden. David und Pamela Hasselhoff einigten sich jedoch Anfang Mai 2006, wonach sie das gemeinsame Sorgerecht behalten. Seit 26. Juli 2006 sind David Hasselhoff und Pamela Bach offiziell geschieden.
Am 24. Juni 2006 erschien die neue Single von David Hasselhoff. „Jump in My Car“ soll den Auftakt zur kommenden Weltournee bilden, deren Start ursprünglich bereits für Februar 2006 in Australien geplant war. Musikalisch ist der Titel dem Musikgenre Rock zuzuordnen.
Laut der Untersuchung durch den britischen Internet Provider Pipex (der Hasselhoff als Werbeträger verpflichtet hat) wurde keiner so oft im Internet gesucht wie David Hasselhoff und setzte sich sogar gegen Stars wie Robbie Williams und Brad Pitt durch. "Ich freue mich, ein Hit im Web und Internet-König zu sein", kommentierte Hasselhoff seine "Krönung" im Juni 2006
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